Hola, soy Tony Dispirito, Global. CIO de Renta Variable Fundamental.
Y quiero hablarles de uno de los temas de inversión
que más me entusiasman para el segundo semestre de 2024.
Y ese es el tema de la relocalización.
¿Qué es entonces la relocalización?
La relocalización consiste básicamente en devolver la
producción al mercado final donde se realizan las ventas.
Así, en el caso de Estados Unidos, se trata de devolver la
producción a Estados Unidos y a nuestros socios del TLCAN en Canadá y México.
Y esto afectará a una amplia gama de industrias.
Va a impactar.
Semiconductores donde las empresas están construyendo nuevas
plantas de chips, los Estados Unidos para aprovechar la ley de chips.
Va a afectar a industrias como la automovilística, donde las
empresas están trasladando la producción de nuevo al Estados
Unidos y México, particularmente con respecto a los vehículos eléctricos.
Incluso está afectando a una industria como la de la atención médica,
donde hubo escasez de ciertos medicamentos genéricos durante el COVID 19.
Cuando piensas en relocalizar, en realidad se trata de reducir el riesgo.
Se trata de desarrollar resiliencia. Se trata de reducir el riesgo de escasez de suministro.
Se trata de reducir el riesgo de los aranceles.
Se trata de reducir los riesgos políticos, etc.
Por eso estamos particularmente entusiasmados de
poder implementar esta estrategia de manera activa.
De modo que podemos aprovechar cualquier movimiento de precios y de
oferta y demanda que se produzca a medida que se produce este cambio económico.
Gracias por escuchar.